리타의 경제지표 Time

2026.10.06 AI 인프라 GPU 다음 병목은 전기가 아니라 '전기를 받을 권리'다 미국 전력망 다섯 길목으로 읽는 AI 인프라의 통행권 데이터센터 건물은 18~24개월이면 선다. 그 건물에 전력망 전기가 닿는 데는 전국 평균 4년, 북버지니아에서는 7년이 걸린다는 조사가 나온다. 이 시간 차이를 누가 메우고, 그 자리를 누가 쥐고 있는지가 이번 노트의 질문이다. 출발 명제 앞으로 AI 기업의 경쟁력은 모델과 칩보다 한 층 아래, 세 개의 숫자로 내려갈 가능성이 높다. MW 전력을 얼마나 확보했는가 개월 얼마나 빨리 전력망에 붙는가 년 그 전력을 몇 년 고정했는가 AI 인프라에서 전력은 왜 '통행권' 문제가 되나 미국에서 발전소가 전력망(업계 용어로 '계통', 영어로 grid)에 연결해 달라고 신청해서 실제로 가동하기까지 걸린 기간의 중간값이 5년을 넘었다(버클리랩, 2025년 완공분). 초고압 변압기는 주문 후 3년 안팎을 기다려야 하고, 대형 가스터빈은 지금 줄을 서면 2030~2031년 물량이다. 건물은 2년이면 서는데 전기는 4~7년이 걸리니, 희소해진 것은 전기 그 자체보다 먼저, 끊기지 않게, 정해진 값에 전기를 받을 자격 이다. 2026년 들어 연방 에너지 규제기관(FERC)과 동부·텍사스의 전력망 운영기관(PJM·ERCOT)이 그 자격의 발급 규칙을 동시에 고쳐 쓰고 있다. 확인된 사실 (공식 문서·발표) 보도·추정 (2차 인용, 기관별 수치 상이) 해석 (필자의 추론) AI가 지나가야 하는 다섯 길목 아래 층들은 이 다섯 개를 하나씩 미국 전력망의 실제 규칙과 숫자에 대어 본 것이다. 길목 1 시간 전기를 실제로 받을 때까지 걸리는 기간 2층 길...

POWER · INFRA · 13F 미 정부와 피터 틸의 전력·에너지 지도 정부는 입구에, 틸은 통로에 자리 잡았다 2026.10.02 · Rita Q. 미 정부와 피터 틸은 전력·에너지에서 무엇을 쥐었나 미 정부는 자원·연료·원자로라는 입구 를 지분과 계약으로 잡았고, 피터 틸의 헤지펀드는 72%를 전력·에너지에 실었다. 그 72% 가운데 53%가 발전과 전력망이라는 통로 이고, 나머지 19%는 자원과 원자로다. 정부는 민간이 혼자 감당하기 어려운 위쪽 층을 권리와 대출로 받치고, 그 지원은 틸이 든 유틸리티·발전 업종으로 흘러간다. 01 한눈에 보기: 에너지 가치사슬 6층 미 정부 지분·권리·계약 틸 헤지펀드 13F (% = 펀드 내 비중) 틸·Founders Fund 비상장 (13F 밖) L0 자원 석유·가스·리튬 NABEP 35% 받을 권리 Lithium Americas DOE 워런트 5%+5% Vista Energy 18.1% · 셰일오일 ↓ L1 연료 우라늄 농축 General Matter 틸 이사회 · 농축 DOE 계약 9억 달러 · 10년 틸 이사회 + DOE 계약. 지분이 아니라 계약으로 묶인 가장 직접적인 접점 ↓ L2 원자로 대형·SMR·핵융합 Westinghouse 정부 참여권 · 조건부 X-energy 0.9% · 고온가스로 X-energy는 DOE 실증 보조금을 받았다 ↓ L3 발전 독립발전사 Vistra 14.1% · 원전과 가스 AWS·Meta와 20년 원전 전력 계약 ↓ L4 전력망·가스 규제 유...

권력 인프라 총론 | 리타의 경제지표 Time 리타의 경제지표 Time POWER INFRASTRUCTURE THESIS 총론 · 세계관 통합편 기술이라 불리는 것들의 진짜 이름은 권력 인프라다 양자·장수과학·우주·로봇AI — 대중은 이것을 미래 기술로 본다. 하지만 이 네 개의 축과 그 토대를 이루는 인데전(인프라·데이터·전력)은 하나의 시스템으로 통합되어 국가 패권을 결정짓는 권력 인프라가 되고 있다. "인데전을 가진 자가 양장우 전체를 지배한다. 그리고 그 전쟁은 지금 이 순간에도 다른 이름으로 진행 중이다." 리타 (Rita) · 리타의 경제지표 Time · 권력 인프라 시리즈 — 총론 최상위 원리 인류는 지금 하나의 위기에 직면해 있다 인구가 줄고 → 생산성이 무너지고 → 패권이 재편된다. 이 하나의 위기에 대한 국가 차원의 해법 묶음이 양장우인데전이다. 각 기술은 독립적으로 존재하는 게 아니다. 인구 소멸이라는 공통 문제에 대한 권력의 응답이며, 미중이 동시에 이 다섯 영역에서 싸우는 건 우연이 아니다. 대중이 놓치는 지점 대중은 뉴스의 표면을 읽는다. 양자컴퓨터는 "더 빠른 슈퍼컴퓨터", 바이오는 "노화 치료", 우주는 "화성 여행", 로봇은 "공장 자동화"로 이해한다. 그러나 진짜 전장은 다른 레이어에 있다. 겉으로 내세운 명분은 다 다르지만 이면의 목표는 하나의 벡터로 수렴한다 — 누가 인프라 레이어를 먼저 장악하느냐. 통합 구조 — 레이어 다이어그램 Quantum ...

SMR 공급망 완전 정복 — 우라늄 채굴부터 전기 생산까지 ⚛ SMR Supply Chain Study Note SMR, 우라늄부터 전기 콘센트 까지 공급망을 단계별로 뜯어봤다 소형모듈원자로(SMR), 도대체 어느 기업이 어느 단계를 맡는 걸까? 반도체처럼 공급망을 한눈에 정리해봤다. ① 연료 → ② 핵심기기 → ③ 원자로 설계 → ④ 안전·제어 → ⑤ 전력변환 → ⑥ 그리드 연계 반도체 공급망처럼 SMR도 여러 단계의 전문 기업들 이 연결돼야 전기 한 줄기가 나온다. 👇 아래 각 단계를 눌러서 열면 — 어떤 회사가, 뭘 만들고, 왜 병목인지 볼 수 있어요 병목 등급 → 1등급 — 절대독점 2등급 — 구조적 과점 3등급 — 공급 부족 수혜 미래옵션 — 비대칭 베팅 01 연료 공급망 HALEU 핵연료 — "원자로의 밥" 우라늄 채굴 → 농축 → 연료봉 제조 접기 원자로도 밥이 필요하다. 그 밥이 바로 우라늄 연료 다. 그런데 SMR은 좀 더 진한 연료(HALEU)를 써야 한다. 일반 원자로가 묽은 미숫가루라면, SMR은 진한 에스프레소라고 보면 된다. 문제는 이 진한 연료를 만드는 공장이 전 세계에 거의 없다는 것. 러시아에 많이 의존했는데 전쟁 이후 공급이 끊길 위기에 처했다. 한국은 연료봉을 조립하는 마지막 단계만 할 수 있고, 농축(진...